Fonds d’apport
de ressources en compétences pour startups à impact
Où l’expertise est capital(e) !
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Soutenir l'innovation
Ce qui nous anime chez iNGENS Ventures, une marque de iNGENS Solutions SAS, 1er fonds d’investissement en apport de ressources en compétences : c’est vous !
C’est vous qui innovez pour un futur durable !
C’est vous qui faites avancer, par votre vécu et votre expertise scientifique éprouvée, les projets les plus ambitieux !
iNGENS Ventures agit comme une passerelle qui rassemble une communauté d’expert-investiss’heures® et de créateurs innov’actions animées autour de motivations et de valeurs communes. En s’appuyant sur le dispositif service contre part de capital, les deux acteurs choisissent ensemble de s’associer, dans une même aventure entrepreneuriale pour poursuivre un seul et même objectif. Ce type d’investissement, dans des sociétés non cotées, présente un risque important de perte partielle ou totale du capital investi ainsi qu’un risque d’illiquidité.
C’est ce qui fait notre grande différence et notre force !
Le fonds lancé en 2023 fonctionne par saison, avec une banque d’heures et un nombre de régions françaises allant crescendo, jusqu’à couvrir l’ensemble de la France métropolitaine. Notre ambition est de pouvoir proposer à terme, autour de 50 000 heures par saison sur l’ensemble du territoire, multi secteurs et multi compétences.
Ce type d’investissement, dans des sociétés non cotées, présente un risque important de perte partielle ou totale du capital investi ainsi qu’un risque d’illiquidité.
Nos conditions de succès
Ce fonds participatif est une réelle opportunité de collaboration innovante entre des experts-investiss’heures® et des créateurs innov’actions sur une nouvelle voie d’excellence.
En tant que catalyseur de ce changement, iNGENS Ventures s’engage sur 4 grandes valeurs fortes :
Donner du sens
Réussir collectivement
Créativité
Transparence et confiance
Genèse du fonds
Pour contribuer à la croissance du projet en cours, les apports de ressources en numéraire sont clés mais ils ne créent pas directement de la valeur sur le produit-service en cours de développement. Pour ce faire, il faut en même temps augmenter au plus tôt le capital compétences de la jeune entreprise afin de s’assurer de disposer de fondations solides pour garantir les futures performances du produit-service lors de sa mise sur le marché. La théorie C-K permet de conceptualiser l’innovation. Cette théorie repose sur l’interaction entre deux espaces : l’espace Concept [le monde de tous les possibles] et l’espace Knowledge [la bibliothèque des connaissances]. Le renforcement du capital compétences permet d’enrichir l’espace K pour que le champ du possible de l’innovation soit le plus grand possible !
Les créateurs-innov’actions n’ont pas toujours toutes les expertises nécessaires pour y parvenir lors des phases en amont, où l’équipe de start-up est réduite. En conséquence, le business plan présente parfois quelques imprécisions, lacunes ou impasses, ne rassurant pas totalement les financiers ou pouvant induire une mauvaise lecture. Ceci freine ou parfois bloque le processus de levée de fonds en numéraire ou bien plus tard, compromet les promesses de performance du produit-service et donc la réussite du projet tel que défini. Les structures d’accompagnement (couveuse, incubateur, pépinière etc. qui sont + de 2600 en France) qui effectuent un travail formidable, ne possèdent pas toujours les expertises ad-hoc pour critiquer, amender et ainsi faire évoluer la partie performance produit-service du business plan. Ces expertises ne sont parfois pas disponibles localement, mais le sont dans une autre région en raison de la typologie du tissu économique en présence.
Par ailleurs, la création d’une entreprise exige de forts investissements à un moment où la trésorerie est habituellement limitée. En conséquence, même si elles en ont conscience, les jeunes entreprises innovantes (i.e. start-up) n’ont pas forcément la trésorerie nécessaire pour faire appel à un expert, prêt à bâtir avec eux de solides fondations sur lesquelles la suite de l’aventure va s’appuyer. Alors même que trouver un expert sur telle ou telle problématique qui connait le monde et les codes des startups, n’est pas chose facile.
Pour résoudre ces problématiques, l’idée a donc été de créer un fonds n’apportant pas de ressources en capital, mais des ressources en compétences, venant de plusieurs horizons sectoriels, scientifiques et géographiques. Les créateurs-innov’actions auront accès via le site iNGENS Ventures, à des blocs de compétences de 151 heures venant d’experts-investiss’heures®, ayant au moins 20 ans d’expérience professionnelle.
Force du collectif
D’un autre côté, la crise COVID a entraîné une mutation de l’activité des + de 45 ans qui sont devenus pour un bon nombre indépendants, en créant leur propre structure. Elles cherchent également de plus en plus à donner du sens à leurs actions, à transmettre, à partager et à aider. Notre fonds permet également à nos experts-investiss’heures® de + de 20 ans d’expérience, d’avoir accès à l’écosystème start-up dont la moyenne d’âge est de 25-35 ans, amenant ainsi un certain recul, du vécu pragmatique ainsi qu’un accès éventuel à un réseau de fournisseurs, de partenaires, de clients pour les premiers cas test (Proof of concept, Proof of Value).
Depuis 2007 en France, la vulgarisation et le succès de l’économie participative a permis à tout un chacun de s’approprier les risques inhérents à l’investissement dans le non coté (perte de capital, dilution de l’investissement, risque d’illiquidité etc.). Elle a aussi permis l’éclosion de nombreuses startups, en complément des acteurs professionnels historiques (Business Angels, Capital-risque etc.).
Nous en reprenons les codes avec des experts-investisseurs® venant de tout horizon pour un seul et même but : accélérer l’innovation !
Un nouveau pilier en phase amont
Le fonds participatif iNGENS Ventures est positionné au commencement de l’aventure entrepreneuriale. C’est dans ces moments fondateurs, que la valeur ajoutée de nos experts-investiss’heures® sera la plus profitable et amènera un réel effet de levier à la start-up. Nous voulons que ce type de financement soit stratégique et ne soit pas opportuniste. Archimède a illustré succinctement la loi du levier avec la phrase qui lui est attribuée : « Donnez-moi un point fixe, et un levier, je soulèverai la Terre. ». On ne va pas aller jusqu’à là mais c’est cet effet de levier qui va créer de la valeur pour le projet porté par la start-up ! Selon une étude de Bpifrance, ce manque de visibilité sur l’effet de levier est 𝐥𝐚 cause commune de non levée. C’est l’une des questions que nous posons lors de notre processus de qualification des projets : « Quelle est la valeur ajoutée souhaitée et l’effet de levier escompté des heures d’expertise que vous recherchez ? ».
Comme dit plus haut, notre apport de ressources en compétences vient compléter et non remplacer les levées de fond en cash classique, qu’elle soit dilutive ou non-dilutive, venant d’entités publiques ou privées qui arriveront par la suite ou non suivant les modèles retenus.
Notre objectif est à notre mesure bien évidemment, de pouvoir faire évoluer l’indicateur lié au succès des startups qui se situe à date autour de 50% après 5 ans. Selon de récents sondages, certaines causes d’insuccès sont intimement liées au capital compétences : 23% n’ont pas la bonne équipe, 17% des produits mis sur le marché sont non différenciants, 13% des produits sont arrivés sur le marché trop tardivement et 8% des startups n’ont pas eu recours à des expertises ponctuelles externes.
La règle « 1-10-100 » dicte notre volonté de vouloir intervenir en amont (de + 6 à + 24 mois maximum après création) afin de régler les problèmes au plus tôt et ainsi bâtir de solides fondations. Selon cette règle, vérifier et modifier un point dans une spécification en amont revient à 1, le corriger en phase conception en coûte 10. De plus, si rien n’est fait, l’entreprise subit une perte potentielle de 100 en rentabilité ou en recette.
Un processus rigoureux
Ce dispositif repose sur 6 processus complémentaires, permettant de sécuriser au mieux les deux parties prenantes : l’expert-investiss’heure® en apport de compétences et le créateur-innov’action porteur du projet pour un futur durable.
En tant que tiers de confiance, notre volonté est d’amener une vraie valeur ajoutée et non de proposer uniquement une simple mise en relation via une plateforme. À cet effet, les processus P4 et P5 ont été rédigés par nos partenaires spécialisés qui comptent, un cabinet de conseils en financement publics et levée de fonds ainsi qu’un cabinet d’avocats spécialisé en droit des sociétés. Par exemple, même si iNGENS Ventures est un fonds d’apport de ressources en compétences, le principe de « Service for Equity » passe également par une étape de valorisation, pour définir la part de capital à échanger (i.e. entre 1% et 5%). Pour ce faire, nous nous servons d’outils existants que nous ajustons pour ces valorisations très en amont. En sachant qu’au final, on en revient très souvent à des discussions basées sur la méthode dite du BSP (le fameux « Bon Sens Paysan ») avec une approche pratique, pour converger de manière simple et efficace sur une valorisation commune. Parmi les retours que nous avons eu de créateurs-innov’actions, certains soulignent que : « Finalement cette levée d’heures m’a permis de me roder sur ces sujets en amont de la levée de fonds en numéraire, j’y arriverai, c’est sûr, plus aguerri ».
En plus des processus, des outils ainsi que des documents types seront mis à disposition des parties prenantes afin de fluidifier au maximum toutes ces étapes et de pouvoir industrialiser le dispositif. Tout ceci a été créé dans un esprit « Lean » !
Nos experts-investiss’heures® et nos créateurs-innov’actions signent une charte portant sur des termes comme : professionnalisme, transparence, intégrité, enjeux sociaux, confidentialité, propriété intellectuelle etc. Ceci garantit aux deux parties, d’avoir des tiers ayant les mêmes valeurs qu’eux, valeurs qui seront des facteurs de réussite essentiels.
Côté gouvernance, un comité de présélection externe composé de 3 membres a été mis en place pour aider iNGENS Ventures dans l’analyse et la sélection des projets soumis.
Les mises en contact se font via une plateforme de collaboration privée, où chacune des parties aura accès à des informations pertinentes sur les expertises à bord et les projets innovants. Un score de création responsable inspiré des standards de l’ISO26000, les critères ISR, SASB ou DD sera établi par iNGENS Ventures pour chaque projet et partagé sur le profil de la start-up. Lors des premières années post-création, il y a tant de choses à faire que parfois le côté extra-financier n’est pas ou peu traité à tort ou à raison. Nous voulons accompagner les startups candidates pour que quelques années après, lors de phases plus matures où elles seront plus visibles, elles ne doivent pas supporter une dette extra-financière car elles n’ont pas piloté ces sujets et mis en place des processus internes avant. Nous voulons les accompagner sur une démarche de « Responsible by design ».
À la fin de leur collaboration, estimée à 2,5 ans après l’entrée de l’expert-investiss’heures® au capital, nous avons mis en place un rendez-vous tripartite avec les experts-investiss’heures®, le créateur-innov’action et iNGENS Ventures afin de recueillir les informations de performances financières et extra-financières.